为什么同样买一台车，电车的 Novated Lease 特别香 | 澳洲买车那点事 Part 1
油价爆炸，开个坑讲讲Novated Lease买车。
这两年在澳洲买车，尤其是买电车，Novated Lease 基本已经变成一个绕不过去的话题。
很多人第一次听这个词，会觉得有点复杂：
什么 lease、salary packaging、residual value、FBT……术语一多，马上就显得很金融、很麻烦。
但如果用大白话讲，其实它没有那么难理解。
Novated Lease 本质上很像车贷的变体。
你不是直接一次性掏钱买车，而是通过一个 lease 结构去付这台车的钱。和普通买车贷款最大的区别在于：它通常是从税前工资里扣。
不过说实话，我现在越来越觉得，Novated Lease 最大的优势，其实不是“像车贷”这件事本身，而是：符合条件的电车没有 FBT。
ATO 明确说明，符合条件的 electric car 以及相关 car expenses 可以适用 FBT exemption。这也是为什么同样是买车，电车的 novated lease 会特别有吸引力。
所以如果一句话总结我对这件事的理解，那就是：
Novated Lease 真正香的地方，不是分期（因为它的利息并不便宜），而是符合条件的纯电车没有 FBT。
Novated Lease 到底是什么？
你可以把它先粗暴理解成：
一种通过税前收入来买车的变向车贷。
平时买车，大多数人是：
- 先拿工资
- 交税
- 剩下税后收入
- 再拿税后钱去买车、养车
而 Novated Lease 则是：
- 你和 lease provider 签 lease
- 你的 employer 帮你从工资里扣款
- 这些钱通常通过 salary packaging 处理
- 也就是优先从税前收入里走（最后需要缴税的收入变少了，因此个税也变少了）
这就是它跟普通车贷最不一样的地方。
如果只是到这里，那它还只是一个现金流工具。但一旦叠加上 符合条件的电车没有 FBT 这件事，它的吸引力就完全不一样了。ATO 对 eligible electric car exemption 的条件写得很清楚，比如车辆首次持有并使用要在 2022 年 7 月 1 日之后，而且车辆价值不能超过当年的 fuel-efficient vehicle LCT threshold；2025–26 年度这个门槛是 A$91,387。
为什么这件事对高收入人群特别有感觉？
因为对高收入人群来说，税率高，税前扣款的价值也更高。
假设一个人的收入结构大概是这样：
- A$200,000 Base
- A$200,000 股票收入
- 总收入大概 A$400,000
澳洲居民 2025–26 年度的个人所得税税率里，A$190,000 以上的部分税率是 45%；再加上大多数纳税人还要交 2% Medicare levy，所以高收入人群的边际税率常常接近 47%。
在澳洲这种情况你的边际税率已经很高，走PAYG的人只能硬扛这笔税，根本没有任何优化的空间，这种税前扣款的价值，会非常明显。
以 Tesla Model Y RWD 为例，Novated Lease 到底能省多少？
这里就拿一个 NSW 的示例 来说。
假设一台 Tesla Model Y RWD，也就是大家常说的后驱标续版，在 NSW 的 drive away price 是 A$64,179。
(当然Model Y 入门版价格是 A$58,900 起，不同州的 drive away 价格会因为注册、印花税和其他上路成本而变化。）
之前Fleet Partner给的利率差不多在8.5%（2026-03-25 更新：现在涨价了，我同事要到的价格是9.35%），按照这个利率给的方案如下
- 车子本身Drive away price：A$64,179
- 每月税前的package payment：A$2,258
- 1 年后的 residual value：A$42,370.60
先别急着看 residual，先算第一年一共通过 package 付出去多少。
第一年总共付多少？
每个月 A$2,258，一年就是：
A$2,258 × 12 = A$27,096
也就是说，这个示例里，第一年通过税前工资付出去的钱，是 A$27,096。
你可以自己根据你当前的收入情况实际税后影响是多少，但是对于45%党来说，几乎没啥影响。
到底能省多少？
TLDR：算不清楚，一笔糊涂账。
很难直接算，尤其是你的收入结构如果比较复杂（例如组成方式是Base+股票+Bonus），或要考虑Div 293，你很难一步到位评估到底便宜了多少。Novated Lease公司一般有计算器可以直接代入计算：
在这个示例里，如果不考虑总收入，只考虑Base（200K年收入），按 Fleet Partner 的计算器估算：
整体至少可以省 A$16,500多刀。
我觉得这个说法已经很有说服力了，如果你有Base以外的收入，那只会更划算，因为总的taxable income也减少了。
我最后的看法
它本质上像车贷，但真正让它变香的，是符合条件的电车没有 FBT和可以使用税前收入进行购买。
如果没有这条规则，
它就是一个还不错的融资和现金流工具（aka打折的车贷）。
但有了这条规则以后，尤其是对高收入、高税率人群来说，事情就不一样了。
同样是买车：
- 直接买，是用税后现金
- Novated Lease 买符合条件的纯电车，是尽可能用税前工资去处理
而这两者之间的差距，真的会很大。
至于我自己更喜欢的方式，也很简单：
先做 1 年，然后一年一年续。
它刚好平衡了我最在意的几件事：
- 税务效率
- 现金流舒适度
- 决策灵活性
而这三件事，基本就是我买车时最看重的东西。
下一篇会讲讲买车流程和遇到的坑
免责声明
这篇文章只是基于公开规则和示例数字的个人理解，不构成税务、法律或财务建议。
是否适合做 novated lease，还要看你的：
- 收入结构
- 边际税率
- employer 是否支持
- lease provider 的利率和费用
- 是否有 HELP、补贴、家庭福利等会受 reportable fringe benefits 影响的因素
另外，虽然符合条件的 electric cars 可以享受 FBT exemption，但相关 benefit 在一些情况下仍可能体现为 reportable fringe benefits，这一点也值得提前确认。